铁佛堂原来是香河城东南十八里处的金鸡寺中的一个殿堂。

据说唐朝时候，香河一带出现了两个妖怪，一个叫旱魃，一个叫涝邪。生得青面獠牙，十分丑陋。它们滥施妖术，闹得这一带春旱秋涝，民不聊生。后来，一个名叫智永的高僧云游至此，当他听说人们的苦难以后，决心要为民除害。经过一场激战，智永放出金鸡，将两个妖怪拿住，并把它们化成两个石头狮子，以铁链锁住颈项，还在项下挂上法印——铃铛。人们非常感激这位高僧，特地为他修了一座寺院，将金鸡塑于大殿脊上，取名金鸡寺，奉智永为长老。那两只石狮就放在寺院大门之外。

高僧圆寂之后，为了表示怀念，大伙儿又在寺中另建一座佛堂，为智永铸了一尊铁像，高一丈八尺，昂首端坐，栩栩如生，真如同在世的智永一般。每遇灾害，人们就到佛前祈祷，十分灵验。天长日久，消息传开，前来瞻仰拜佛的人络绎不绝。每遇庙会，金鸡寺内更是热闹非常。香河县一带也一直太平无事。

渐渐，人们把妖怪之事淡忘了。有一天，两个淘气的孩子骑在石狮背上玩耍时，竟然解开了石狮颈上的铁链，拿下了铃铛。两个妖怪见法链被解，符印已除，高兴地摇身一变，现了原形，拔地凌空真奔东南方向逃去。寺内众僧正忙于接待香客，忽听大殿上金鸡啼叫，出外一看，门前石狮已然不见，又见东南方天空妖雾弥漫，心里全明白了，可谁都无能为力。没过几天，就听东光县遭了大难，先是旱魃为害，闹得方圆百里大地生烟，寸草不生；后是涝邪兴妖，洪水茫茫，房倒屋塌。百姓们无计可施，纷纷赶到金鸡寺焚香化纸，求告铁佛，救救东光。

当时掌管金鸡寺的是智永的大徒弟慧然，他心地不善，担心师父佛像一走，断了香火。所以不管百姓怎样哀告，他执意不肯。东光人无法，只好去佛堂央告铁佛。就在人们祷告之际，殿上金鸡一声长鸣，展翅腾空奔东光飞去。

万没想到，人们的欣喜成了泡影，金鸡惨败而回。东光的灾难越来越重，可慧然漠然置之，对灾民无动于衷。这天，慧然进殿拜佛，忽见铁佛双眼流泪，竟然说了话:“徒儿，东光人有难，你不能见死不救，让他们把我接走吧！”

慧然又惊又怕，喏喏连声。可他下了狠心，说啥也不能断了金鸡寺香火。他吩咐僧人用铁索将铁佛的手臂牢牢锁住，又派人昼夜守护。

谁知到了夜间，寺内钟声大震:“东一光一东一光”，又听一声巨响，一道红光飞出佛堂，直奔东南方。慧然和众僧人赶到佛堂，但见铁索上只锁着一只铁臂，佛身踪迹全无。众僧目瞪口呆，慧然惊瘫在地。     

据传从那以后，金鸡寺真的败落了。而东光县的旱涝二魔也被铁佛降服。东光人赶到一座高坡上见到巍然矗立的铁佛时，发现它少了一只手臂。人们赶修了一座东光寺，将铁佛安放寺中。东光寺落成那天，鼓乐齐鸣，欢庆之中，人们发现了一桩奇事，东光寺的钟声响时是：“铁佛堂——铁佛堂——”